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researchmap

https://researchmap.jp/skuno

Research funding number

70774735

Research Interests

• アルゴリズム取引
• finance
• market microstructure
• Financial Engineering
• Optimail Execution

Research Areas

• Social infrastructure (civil Engineering, architecture, disaster prevention) / Safety engineering
• Social infrastructure (civil Engineering, architecture, disaster prevention) / Social systems engineering
• Humanities & social sciences / Money and finance

Education

• Osaka University, Graduate School of Economics, -

Association Memberships

• JAPAN SOCIETY OF MONETARY ECONOMICS
• THE OPERATIONS RESEARCH SOCIETY OF JAPAN
• NIPPON FINANCE ASSOCIATION

Published Papers

• Optimal Execution Price for Off-exchange Trading
  Seiya Kuno
  数理解析研究所講究録, 2300 66 - 73, Jan. 2025
• 強化学習を用いたオプションのヘッジ問題
  久納 誠矢
  先物・オプションレポート, 36(11) 1 - 6, Nov. 2024
• 深層学習によるオプション価格付けの理論モデルの近似
  久納 誠矢
  先物・オプションレポート, 36(10) 1 - 6, Oct. 2024
• Performance of benchmark execution algorithms and optimal execution strategies under various market conditions
  Seiya Kuno
  数理解析研究所講究録, 2272 72 - 80, Dec. 2023
• Execution performance under specific price models
  Seiya Kuno
  数理解析研究所講究録, 2237 75 - 83, Jan. 2023
• Limit Order Book Dynamics with Large Execution
  Seiya Kuno
  数理解析研究所講究録, 2207 23 - 30, Dec. 2021
• Market impact and its decay
  Seiya Kuno
  数理解析研究所講究録, 2173 63 - 72, Dec. 2020
• Round-Trip Trade with TWAP Strategy
  KUNO Seiya
  大阪産業大学経済論集, 22(1) 1 - 17, Oct. 2020
• Pricing of guaranteed order execution contracts
  久納誠矢
  数理解析研究所講究録, 2111 114 - 124, Apr. 2019
• Optimal Execution Strategies with Generalized Price Impact Models (Decision making theories under uncertainty and its applications : the extensions of mathematics for programming)
  Kuno Seiya; Ohnishi Masamitsu; Shimoshimizu Makoto
  数理解析研究所講究録, 京都大学数理解析研究所, 2078(2078) 77 - 83, Jul. 2018
• Optimal Off-Exchange Execution with Closing Price
  KUNO Seiya; Masamitsu Ohnishi; Peilu Shimizu
  Journal of Mathematical Finance, 7(1) 54 - 64, Feb. 2017, Scientific journal
• Optimal Execution in Illiquid Market with the Absence of Price Manipulation
  KUNO Seiya; Masamitsu Ohnishi
  Journal of Mathematical Finance, 5(1) 1 - 14, Feb. 2015, Scientific journal
• The Resilience Effect for Optimal Execution Problem
  久納 誠矢
  数理解析研究所講究録, 1912 86 - 94, Aug. 2014
• Comparison of the Price Model in Optimal Execution Problem and Price Manipulation
  久納 誠矢; 大西 匡光
  2013年度確率モデルシンポジウム論文集, 156 - 165, Jan. 2014
• Optimal Execution Strategies with Price Impact
  久納 誠矢; 大西 匡光
  数理解析研究所講究録, 1675 234 - 247, Feb. 2010

MISC

• Stock Sale Induced by Anxiety in the Face of Risk
  久納誠矢; 尾崎祐介
  日本ファイナンス学会報告論文, Jun. 2019
• 価格インパクトを考慮した最適執行戦略（続）
  久納 誠矢; 大西 匡光; 下清水 慎
  日本オペレーションズ・リサーチ学会秋季研究発表会予稿集, 40 - 41, Sep. 2017, Summary national conference
• 取引所外取引を考慮した最適執行戦略
  久納 誠矢; 大西 匡光; 清水 ペイル
  日本オペレーションズ・リサーチ学会秋季研究発表会予稿集, Sep. 2016, Summary national conference
• 最適執行問題における価格モデルの比較
  久納 誠矢; 大西 匡光
  日本オペレーションズ・リサーチ学会春季研究発表会予稿集, 14 - 15, Mar. 2014, Summary national conference
• 価格インパクトを考慮した最適執行戦略
  久納 誠矢; 大西 匡光
  日本オペレーションズ・リサーチ学会春季研究発表会予稿集, 78 - 79, Mar. 2010, Summary national conference

Presentations

• Optimal execution price for off-exchange trading
  Seiya Kuno
  数理解析所研究集会「ファイナンスの数理解析とその応用」, 05 Sep. 2024, 04 Sep. 2024, 06 Sep. 2024
• 最適ベンチマークターゲット戦略
  久納 誠矢
  日本オペレーションズ・リサーチ学会春季研究発表会, 08 Mar. 2024, 07 Mar. 2024, 08 Mar. 2024
• Performance of benchmark execution algorithms and optimal execution strategies under various market conditions
  Seiya Kuno
  数理解析所研究集会「ファイナンスの数理解析とその応用」, 01 Sep. 2023, 30 Aug. 2023, 01 Sep. 2023
• 取引所外取引を考慮した執行問題
  久納 誠矢
  日本金融学会関西部会, 24 Sep. 2022, 24 Sep. 2022, 24 Sep. 2022
• Execution performance under specific price models
  Seiya Kuno
  数理解析研究所研究集会「ファイナンスの数理解析とその応用」, 09 Sep. 2022, 07 Sep. 2022, 09 Sep. 2022
• Limit Order Book Dynamics with Large Execution
  Seiya Kuno
  数理解析研究所研究集会「ファイナンスの数理解析とその応用」, 08 Sep. 2021, 08 Sep. 2021, 10 Sep. 2021
• Market impact and its decay
  Seiya Kuno
  数理解析研究所研究集会「ファイナンスの数理解析とその応用」, 17 Sep. 2020
• 金融市場と私たちの暮らし
  久納誠矢
  大阪産業大学市民講座, 09 Nov. 2019
• フィンテックとは
  久納誠矢
  大阪産業大学市民講座, 09 Nov. 2019
• Stock Sale Induced by Anxiety in the Face of Risk
  久納誠矢; 尾崎祐介
  日本ファイナンス学会, 22 Jun. 2019
• Pricing of guaranteed order execution contracts
  久納誠矢
  数理解析研究所研究集会「ファイナンスの数理解析とその応用」, 28 Nov. 2018
• Optimal Execution Strategies with Generalized Price Impact Models
  久納 誠矢; 大西 匡光; 下清水 慎
  数理解析研究所研究集会「不確実性の下での数理的意思決定の理論と応用：計画数学の展開」, Nov. 2017, Oral presentation, 京都大学
• 価格インパクトを考慮した最適執行戦略（続）
  久納 誠矢; 大西 匡光; 下清水 慎
  日本オペレーションズ・リサーチ学会秋季研究発表会, Sep. 2017, Oral presentation, 関西大学
• Execution strategies with off-exchange trading
  久納 誠矢; 大西 匡光; 清水 ペイル
  数理解析研究所研究集会「ファイナンスの数理解析とその応用」, Nov. 2016, Oral presentation, 京都大学
• Volatility Index Japan and its Application
  久納 誠矢
  5th Japanease-German University presidents' Conference (HeKKSaGOn), Sep. 2016, Oral presentation, ドイツ・カールスルーエ工科大学
• 取引所外取引を考慮した最適執行戦略
  久納 誠矢; 大西 匡光; 清水 ペイル
  日本オペレーションズ・リサーチ学会秋季研究発表会, Sep. 2016, Oral presentation, 山形大学
• Limit Order Book Dynamics and Optimal Execution Problem
  久納 誠矢
  リアルオプション研究会, Jun. 2016, Oral presentation, 同志社大学
• 金融リスクの可視化とデータ解析
  久納 誠矢
  未来研究イニシアティブ・グループ支援事業報告会, Mar. 2016, Others, 大阪大学
• 最適執行問題とVXJ
  久納 誠矢
  大阪ファイナンス研究会, Mar. 2016, 大阪大学
• Limit Order Book Dynamics and Optimal Execution
  KUNO Seiya; Masamitsu Ohnishi
  20th Conference of the International Federation of Operational Research Societies (IFORS 2014), Jul. 2014, スペイン・バルセロナ
• 最適執行問題における価格モデルの比較
  久納 誠矢; 大西 匡光
  日本オペレーションズ・リサーチ学会春季研究発表会, Mar. 2014, 大阪大学
• Comparison of the Price Model in Optimal Execution Problem and Price Manipulation
  久納 誠矢; 大西 匡光
  2013年度確率モデルシンポジウム, Jan. 2014, Oral presentation, 東京理科大学
• The Resilience Effect for Optimal Execution Problem
  久納 誠矢
  数理解析研究所研究集会「不確実性の下での数理的意思決定の理論と応用」, Nov. 2013, Oral presentation, 京都大学
• Optimal Execution in Illiquid Market with the Absence of Price Manipulation
  KUNO Seiya; Masamitsu Ohnishi
  17th International Conference on Industrial Engineering Theory, Applications and Practice (IJIE2013), Oct. 2013, Oral presentation, 韓国・釜山大学校
• 価格インパクトを考慮した最適執行戦略
  久納 誠矢; 大西 匡光
  日本オペレーションズ・リサーチ学会春季研究発表会, Mar. 2010, Oral presentation, 首都大学東京
• トレーディングにおける理論と実務
  久納 誠矢
  高度金融人材育成プログラム, Jan. 2010, Others, 経済産業省
• Optimal Execution Strategies with Price Impact
  久納 誠矢; 大西 匡光
  数理解析研究所研究集会「ファイナンスの数理解析とその応用」, Nov. 2009, Oral presentation, 京都大学

Research Projects

• 不正取引を削減するインセンティブの構築
  久納 誠矢
  日本学術振興会, 科学研究費助成事業, 2023/04 -2027/03, 基盤研究（C）, 同志社大学
• 投資家行動に基づく証券市場の制度設計
  久納 誠矢
  2019/04 -2023/03, Competitive research funding, 若手研究
• 取引所外取引における執行問題と市場の安定化に関する研究
  久納 誠矢
  2017/04 -2019/03, Competitive research funding, 若手研究（B）
• 不確実性の下における機関投資家の売買執行に関する研究
  久納 誠矢
  2011/04 -2013/03, Principal investigator, 特別研究員奨励費